ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
ABD endeksleri, son FED toplantı tutanaklarının yetkililerin faiz oranlarını düşürmek için acele etmediğine işaret etmesinin ardından değer kaybettiler.
Bugün açıklanan veriler arasında Mortgage başvuruları önceki veriye göre yükselerek %1.9 artış gösterirken var olan ev satışları 4.23 milyon beklentisinin altında 4.14 milyon olarak açıklandı. Piyasalar yarın Euro Bölgesi ve ABD S&P Küresel hizmetler ve imalat PMI’ları, ABD yeni konut satışları, ve işsizlik başvuruları verilerini takip edecek. Ek olarak Fed Başkanı Raphael Bostic Perşembe günü konuşması dinlenecek.
Seansın büyük bölümünde yön bulmakta zorlanan S&P 500, birçok Fed yetkilisinin politikanın ekonomiyi ne derece kısıtladığına dair belirsizliklerini dile getirmesi ile birlikte düşüşe geçti. Ancak tutanaklarda politikanın “kısıtlayıcı olarak görüldüğünün” de altının çizilmesiyle endeks kayıpları sınırlı kaldı.
ABD endekslerine baktığımızda Dow Jones endeksi %0.51, S&P500 %0.27 ve Nasdaq %0.18 oranında düşüş yaşayarak günü sonlandırdılar. Dow Jones endeksine baktığımızda sadece iletişim servisleri %0.05 ve IT %0.04 oranında değerlenerek günü pozitif sonlandırmayı başarırken hammadde %2.22, enerji %1.5 ve finans %0.88 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular. S&P500 endeksinde ise sağlık %0.2, sanayi %0.15 ve IT %0.07 oranında değerlenerek günü artıda kapatırken enerji %1.83, altyapı %1.18 ve hammadde %0.99 düşüş yaşayarak en çok değer kaybeden sektörler oldular
Kurumsal gelişmelere baktığımızda First Solar UBS analistlerinin fiyat hedeflerini 252 dolardan 270 dolara yükseltmelerinin ardından hisse senedi %18.69 artış gösterdi. Analistler, yapay zeka odaklı elektrik talebi arttıkça şirketin kazanan olacağını söyleyerek Al notunu yinelediler. Shopify, Goldman Sachs analistlerinin e-ticaret şirketinin hisseleri için tavsiyelerini Nötr’den Satın Al’a yükseltmelerinin ardından %2,95 yükseldi.
Avrupa endekslerine baktığımızda Euro Stoxx 50 endeksi %0.43, FTSE100 %0.55 ve DAX %0.25 oranında değer kaybederek günü sonlandırdılar. FTSE100 endeksinde sağlık %0.47 ve altyapı %0.18 oranında değerlenerek günü pozitif sonlandıran sektörler arasında yer alırken hammadde %1.95 ve enerji %1.63 oranında düşüş yaşayarak en çok değer kaybede sektörler oldular. DAX endeksinde ise gayrimenkul %0.76, IT %0.47 ve sağlık %0.3 oranında primlenerek en iyi performansı sergilerken takdirsel tüketim %1.42 ve hammadde %1.11 oranında düşüş yaşayarak en kötü performansı sergileyen sektörler oldular.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugün açıklanan FED toplantı tutanakları ABD dolarının diğer G10 para birimlerine karşı değer kazanmasına sebep oldu. Toplantı tutanakları faiz indirimlerine başlamak için acele edilmeyeceğin vurguladı. Verilen şahin mesajlara rağmen piyasadaki hareketler çok güçlü değildi. ABD Dolar endeksi günü %0.30 artışla 104.94 seviyesinde tamamladı. Endeks için 105 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Dolar endeksinde en çok ağırlığa sahip EUR/USD paritesi de dolar endeksine ters bir şekilde değer kaybına uğradı. Parite %0.30 değer kaybı ile 1.082 seviyesinden işlem gördü. USD/JPY paritesi bugün de yükseliş kaydetti. 
USD/JPY günü %0.32 yükselişle 156.69 seviyesinde tamamladı. 157 üstü BoJ’un önceki müdahale seviyeleri olarak göze çarpıyor. Tekrar aynı seviyeleri test eden paritede önümüzdeki günlerde spekülasyonlar hızlanabilir. Ancak geçtiğimiz müdahaleler öncesinde gözlemlediğimiz sert volatiliteye nazaran daha sakin bir yükseliş gözlemliyoruz.
FED faiz indirim sürecine yönelik olumsuz beklentiler hali hazırda ciddi yükseliş kaydetmiş değerli metallerde sert bir realizasyona sebep oldu. Ons altın %1.74 değer kaybı ile 2379 seviyesine geriledi. Hafta boyunca ciddi yükseliş gösteren spot gümüşte daha sert bir geri çekilme gözlemledik. Spot gümüş günü %3.47 değer kaybı ile tamamladı. Endüstriyel metallerde de sert gerilemeler göze çarparken LME Bakır kontratları %4.05, Alüminyum ise %3.27 değer kaybı yaşadı. Aktif vadeli Brent Petrol kontratları %1.45 , WTI kontratları %1.68 değer kaybı yaşadılar.
Eurotahvil Piyasaları
ABD tahvillerinde geçtiğimiz haftanın son günlerinden beri devam eden satış baskısı bugün de devam etti. 2 yıllık getirileri 4.5 baz puan artarak %4.87, 10 yıllıklar ise 1.2 baz puanlık artışla %4.42 seviyesine yükseldiler. FED toplantı tutanakları sonrası kısa vadeli faiz indirimlerinin olumsuz etkilenmesi ile birlikte verim eğrisinin kısa tarafında negatif ayrışma gözlemledik. Bununla birlikte bugün gerçekleşen 20 yıllık tahvil ihalesine de zayıf talep geldi. 20 yıllık ihale %4.63 getiri seviyesinden gerçekleşirken bid/cover oranı 2.51 oldu. İhale sonrasında 20 yıllık tahviller %4.69 seviyesine yükselmesine rağmen yükseliş kalıcı olmadı ve kayıpların önemli bir kısmı telafi edildi. Avrupa tarafında da satıclı seyir göze çarparken beklenti üstü açıklanan İngiltere enflasyonu sebebiyle İngiltere tahvillerinde sert negatif ayrışma gözlemlendi. İngiltere 2 yıllıkları 14.7 baz puan artarak %4.42, 10 yıllıklar ise 10.3 baz puan artarak %4.23 seviyesine yükseldi. Türkiye eurotahvilleri de dünya genelindeki satıcılı seyire eşlik etti. Verim eğrisi boyunca genişleme göze çarparken orta ve uzun vadede getirilerdeki yükseliş oldukça sınırlı oldu. Bununla birlikte 2 yıllık getirilerde 12.2 baz puanlık artış kaydedildi. Son birkaç haftadır dolar pozisyonlarından Türk Lirasına dönüş hızlanırken kısa vadeli eurotahviller satış baskısı altında kaldı. 5 yıllık CDS ise 1 baz puan daralarak 263 seviyesinden işlem gördü.
