ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Hisse senetlerine, endeks opsiyonlarına ve vadeli işlemlere bağlı türev sözleşmelerinin vadesinin dolduğu “üçlü cadı” olarak bilinen ve yatırımcıları toplu halde mevcut pozisyonlarını yenilemeye ya da yeni pozisyonlar açmaya zorlayan üç aylık dönemde Cuma günü yaklaşık 5,5 trilyon doların vadesinin dolduğu tahmin ediliyor. Cuma günü vadesi dolacak olan Nvidia’ya bağlı kontratların değeri, S&P 500’ü geride bırakarak dayanak varlıklar arasında ikinci en büyük değere sahip.
Opsiyon hareketliliği, 2024’ün ikinci yarısında piyasaların konumlanması ve FED’in bir sonraki adımlarını belirleme eşiğinde olduğu için kritik bir zamanda gerçekleşti. Veriler, ABD hizmet faaliyetlerinin bu ayın başlarında iki yıldan uzun bir sürenin en hızlı yükselişine ulaştığını gösterdi. Ek olarak, mevcut konut satışları üst üste üçüncü ayda da düştü.
S&P 500’ün işlem hacmi geçtiğimiz ay ortalamasının %60 üzerindeydi. S&P 500 yaklaşık 5.464’e düştü. Nvidia iki gün içinde yaklaşık 200 milyar dolar kaybetti. Wall Street’in opsiyon vade sonu günü sadece hisse senetlerini zor durumda bırakmakla kalmadı, aynı zamanda boğa piyasasının liderlerinden birinde (Nvidia) de ciddi hareketlere sebep oldu. Yapay teknoloji ve özellikle de Nvidia tarafından yönlendirilen ralli, işlem haftası sona ererken soğuduğu için hisse senetleri Cuma günü hafif düştü.
– Microsoft Cuma günü %0,9 artışla 450 dolara yükseldi. Citi analistleri Microsoft için fiyat hedeflerini 495$’dan 520$’a yükseltti ve Satın Al notunu korudu. En değerli şirket olarak Nvidia ve Microsoft ile çekişen Apple, Cuma günü %1 düştü. Nvidia, Microsoft ve Apple S&P 500’ün toplam piyasa değerinin yaklaşık %20’sini oluşturuyor.
– Apple Inc. Avrupa Birliği’nin büyük teknoloji şirketlerini dizginlemeye yönelik düzenleyici girişimlerinin yarattığı endişeleri gerekçe göstererek Avrupa Birliği’ndeki yüz milyonlarca tüketiciden bir dizi yeni teknolojiyi hizmete alamıyor.
– American Airlines Group Inc. belirsiz seyahat talebi ve geciken uçaklar gerekçesiyle bu yılın sonuna kadar yeni pilotların eğitimini askıya aldı.
– Carlsberg AS, Britvic Plc’nin İngiliz meşrubat üreticisine 3,1 milyar £ (3,9 milyar $) kadar değer biçen devralma tekliflerini reddetmesinin ardından seçeneklerini değerlendirdiğini söyledi.
– Hertz Global, araç kiralama şirketinin tahvil arzının büyüklüğünü 1 milyar dolara yükseltmesinin ardından %16 artış gösterdi. Hertz filosunun rotasyonunu hızlandırmak istiyor. Hertz Nisan ayında, büyük ölçüde çok yüksek fiyata çok fazla elektrikli araç satın aldığı için beklenenden daha yüksek bir çeyrek zararı bildirdi.
Fransa’nın Almanya üzerindeki risk primi 2012’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Avrupa hisse senetleri, Wall Street’te Perşembe günü teknoloji hisselerinde yaşanan düşüşün küresel piyasalara da yansıması ve Euro Bölgesi’nde ticari faaliyetlerin yavaşladığını gösteren verilerin ardından değer kaybetti. Stoxx 600 Endeksi Londra’daki kapanışta %0,7 düşerken, çoğu sektör kırmızıdaydı. Bankalar, inşaat ve teknoloji hisseleri en çok gerileyenler oldu. Gösterge endeks, Fransa’daki erken seçim sonuçlarının firmalar üzerinde baskı yaratmasıyla Euro Bölgesi özel sektör faaliyetlerindeki toparlanmanın beklenmedik bir şekilde ivme kaybetmesinin ardından kayıplarını genişletti. Bölgede imalat yılın en kötü ayını kaydetti. Fransa’nın CAC 40 endeksi Perşembe günkü %1,3’lük sıçramanın ardından %0,4 geriledi. En iyi performans gösterenler arasında Zealand Pharma A/S hisseleri, şirketin yeni nesil bir kilo verme bileşiğinin erken aşama bir denemede olumlu sonuçlar verdiğini açıklamasının ardından %27’ye kadar yükseldi.Daha genel olarak, Fransa’da erken seçim çağrısının piyasalarda kargaşaya yol açmasının ardından Avrupa’da duyarlılık kırılganlığını koruyor. Volatilite, 30 Haziran’da yapılması planlanan ilk tur oylama öncesinde, özellikle de Perşembe günü bir Fransız borç satışının sağlam bir taleple karşılanmasının ardından kademeli olarak azaldı.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Bugün açıklanan PMI verileri, euro bölgesinde ekonomik aktivitenin yavaşladığını, ABD’de ise ivme kazandığını gösterdi. Bu nedenle dolar güçlenirken euro zayıfladı. DXY 0.22% primle 105.81 seviyesine yükseldi. EURUSD ise 0.07% düşüşle 1.0694 seviyesinde işlem gördü. G10 para birimleri arasında JPY 0.39% düşüşle en çok değer kaybeden para birimi oldu ve kritik 160 seviyesinin hemen altında 159.57 seviyesinde işlem gördü. Onu 0.30% değer kaybıyla CHF takip etti ve USDCHF paritesi 0.8941 seviyesine yükseldi. Diğer taraftan NZD diğer G10 para birimlerinde pozitif ayrıştı ve dolar karşısında yatay bir seyir izleyerek günü 0.6121 seviyesinde tamamladı. Gelişen ülke para birimlerinde karışık bir seyir izlendi. Meksika pesosu, yeni atanan ekonomi bakanının piyasa tarafından pozitif karşılanması nedeniyle 1%’in üzerinde değer kazanarak pozitif ayrıştı. Diğer taraftan ise Rus rublesi 2% üzerinde değer kaybederek belirgin şekilde negatif ayrışmış durumda.
Beklenti üzerinde açıklanan PMI verisinin faiz indirim beklentilerini ötelemesi değerli metaller üzerinde satış baskısı oluşturdu. Ons altın 1.6% değer kaybıyla $2322 seviyesine gerilerken ons gümüş 3.86% değer kaybederek $29.56 seviyesinde işlem gördü. Benzer nedenlerle petrol fiyatları da satış baskısı ile karşılaştı. WTI 0.87% düşüşle $80.59, Brent petrol ise 0.68% düşüşle $85.13 seviyesinde işlem gördü
Eurotahvil Piyasaları
Avrupa seansında beklenti altında açıklanan Euro bölgesi PMI verilerinin etkisiyle alıcılı bir seyir izleyen ABD tahvilleri, ABD PMI verisinin beklentiyi aşmasının ardından kazançlarının önemli kısmını geri verdi. 2 yıl vadeli ABD tahvilinin getirisi 1 puan düşüşle 4.73% seviyesine gerilerken 10 yıl vadeli tahvilin getirisi 4.25% seviyesinde sabit kaldı. Euro bölgesi tahvilleri ise PMI verilerinin beklenti altında kalması nedeniyle alıcılı bir seyir izledi. Birleşik Krallık tahvilleri ise hafif satıcılı işlem gördü. Sınırlı risk iştahı nedeniyle gelişen ülke eurotahvillerinde karışık bir görünüm hakim oldu. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi ise verim eğrisi boyunca çok az değişti. 2 yıl vadeli kıymetin getirisi 6.26%, 10 yıl vadeli kıymetin getirisi ise 7.38% seviyesinde işlem gördü. 5 yıl vadeli ülke risk primi ise 6 puan artışla 276 seviyesine yükseldi.
