Uluslararası Piyasalar Kapanış Raporu – 09.06.2025

Wall Street’te yatırımcılar, ABD ve Çin arasındaki ticari görüşmelere odaklanırken, yetkililerin dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki müzakerelerde ilerleme kaydedildiğine dair ipuçları vermesiyle hisse senetleri yükseldi. S&P 500 endeksi, Şubat ayındaki zirvesinin yaklaşık %2 yakınına geldi. ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick, Washington ve Pekin arasındaki görüşmelerin “verimli” olduğunu belirtirken, Hazine Bakanı Scott Bessent “iyi bir toplantı” yapıldığını ifade etti. Tahviller ise Cuma günkü satışların ardından toparlandı. Morgan Stanley ve Goldman Sachs gibi Wall Street stratejistleri, dirençli ekonomik büyümenin yaz aylarında herhangi bir geri çekilmeyi sınırlayacağını öne sürerek ABD hisse senetleri konusunda iyimserliklerini artırıyor.

Piyasalar, Çarşamba günü açıklanacak olan önemli enflasyon verilerini ve FED’in 18 Haziran’daki faiz kararı öncesindeki sessizlik dönemine girişini bekliyor. ABD ve Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin ise ikinci günde devam edeceği bildirildi.

ABD endekslerinde karışık bir seyir izlendi. Dow Jones endeksi 42.761 puandan kapanarak %0,0026 oranında hafif bir azalış gösterdi. Dow Jones endeksinde iletişim servisleri %1,02 ve sanayi %0,91 oranında artışla en iyi performansı sergileyen sektörler olurken, finans %0,54 ve temel tüketim %0,32 oranında azalışla en kötü performansı gösteren sektörler oldular. S&P 500 endeksi 6.005 puana yükselerek %0,09 oranında artış kaydetti. S&P 500 endeksinde takdirsel tüketim %1,08 ve hammadde %0,62 oranında artışla en iyi performansı sergileyen sektörler olurken, altyapı hizmetleri %0,66 ve finans %0,55 oranında azalışla en zayıf performansı gösterdi. Nasdaq endeksi ise 19.591,24 puandan kapanarak %0,3138 oranında değer kazandı; büyük teknoloji şirketleri genel olarak kazançlara öncülük ederken, Apple konferansında belirgin yapay zeka ilerlemeleri sunmaması nedeniyle %1’in üzerinde değer kaybetti.

Kurumsal Gelişmeler: Apple, yıllık Dünya Geliştiriciler Konferansı’nda (WWDC) “Liquid Glass” adında yeni bir işletim sistemi arayüzü tanıttı; etkinlik yazılım atılımlarından ziyade estetik ve tasarım unsurlarına odaklandı. Warner Bros. Discovery, hızla büyüyen yayıncılık işini zor durumdaki geleneksel medya kanallarından ayırarak ve kendi başlarına anlaşmalar yapabilecek iki bağımsız şirket kurarak kendini ikiye bölüyor. Tesla, CEO Elon Musk ile Başkan Donald Trump arasında geçen haftaki anlaşmazlığın ardından Wall Street’te elektrikli araç üreticisinin görünümüne ilişkin artan endişeleri yansıtan iki not indirimiyle karşılaştı; Argus Research ve Baird, hisse senedi notunu ‘tut’ eşdeğerine düşürdü. Qualcomm, yapay zeka teknolojisini genişletmek amacıyla Londra merkezli yarı iletken şirketi Alphawave IP Group Plc’yi yaklaşık 2,4 milyar dolar nakit karşılığında satın almayı kabul etti. Meta Platforms Inc.’in, yapay zeka girişimi Scale AI’ye milyarlarca dolarlık bir yatırım yapmak üzere görüşmelerde bulunduğu belirtildi. ABD’nin en büyük çatı tipi güneş enerjisi şirketlerinden biri olan Sunnova Energy International Inc., artan borç ve azalan satış beklentileriyle mücadele ettikten sonra iflas başvurusunda bulundu.

Avrupa borsalarında genel olarak satıcılı bir seyir hakimdi. DAX endeksi 24.174 puandan kapanarak %0,53 oranında değer kaybetti. DAX endeksinde hammadde %0,56 ve takdirsel tüketim %0,49 oranında artışla en iyi performansı sergileyen sektörler olurken, temel tüketim %0,95 ve iletişim servisleri %0,86 oranında azalışla en kötü performansı gösterdi. FTSE 100 endeksi %0,06 oranında hafif bir düşüşle 8.832 puandan kapandı. FTSE 100 endeksinde gayrimenkul %0,65 ve sınıflandırılmamış %0,52 oranında artışla en iyi performansı sergilerken, sağlık hizmetleri %0,43 ve iletişim servisleri %0,53 oranında azalışla en zayıf performansı gösteren sektörler oldu. CAC 40 endeksi %0,17 düşüşle 7.791 puandan kapanırken, IBEX endeksi %0,02 artışla 14.251 seviyesindeydi.

Cuma günü ABD’de Mayıs’ta tarım dışı istihdam verisi 139 bin artarak beklentiyi aştı, ancak önceki iki ay toplamda 95 bin aşağı revize edildi. İşsizlik %4,2’de kaldı, ücretler %0,4 arttı. İş gücüne katılım oranı %62,4’e geriledi. Verinin etkisi ile piyasalarda Fed’in faiz indirimi Eylül ayında piyasada %94 seviyelerinde iken, aynı dönem için %68 ihtimalle fiyatlandığı görülmekte. Ekim ayında ise bir faiz indirimi kesin fiyatlanmaya, piyasalarda devam ediyor. Dolar endeksi cuma günü 98,68 seviyelerinde başlaması arından seans sonuna doğru yükselerek %0,47 artış ile 99,20 seviyesinde kapanış yaptığı görüldü. ABD hazine tahvilleri ise getirilerde yükseliş yaşanarak 2 yıllıklar %4,03, 10 yıllıklar %4,50 ve 30 yıllıklar %4,96 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi.

Yeni haftaya başlarken odak noktası, ABD ve Çin arasında Londra’da başlayan yeni ticaret müzakereleri oldu. Çin’i Başbakan Yardımcısı Hı Lifıng, ABD’yi ise Hazine Bakanı Bessent, Ticaret Bakanı Lutnick ve Temsilci Greer temsil ediyor. Görüşmelerde, Çin’in nadir toprak sevkiyatındaki kısıtlamaları hafifletmesi karşılığında ABD’nin bazı teknoloji ihracat kısıtlamalarını esnetmeye hazır olduğu bildirildi. Tarife ertelemesi beklentisi ve görüşmelere dair ılımlı hava, piyasaları pozitif etkiledi. Bugün dolar endeksi dalgalı bir seyir izleyerek 98,91 seviyelerinde işlem görüyor. G10 para birimlerinin tamamı dolar karşısında değer kazanırken, en güçlü performans %0,72 ile Yeni Zelanda doları ve %0,64 ile Norveç kronunda görüldü. Gelişmekte olan ülke para birimleri ise karışık bir görünüm sergiledi.

EURUSD paritesi 1,14 seviyelerinde günlükte başlangıç yapması ardından, seans içinde 1,1440 seviyesini test etti. Geri çekilmeler olsa da 1,1430 seviyesinde pozitif görünümü sürdürüyor. Teknik olarak bollinger üst bandı olan 1,1501 ve fibonacci seviyesi olan 1,1515 direnç olarak takip edilebilir. 1,14 seviyesi psikolojik destek olurken bu seviyenin altında bollinger 20 günlük hareketli ortalama 1,1322 ikinci destek olarak takip edilebilir.

Ons altın, önceki işlem gününde yaşadığı %1,26 değer kaybı ardından, ABD-Çin ılımlı havanın etkisi ile denge arayışı içinde olduğu gözlemlendi. Seans içinde bugün $3293 seviyelerine kadar gerilese de alımlarla $3335 dolar seviyesinde işlem görüyor.  Aşağı yönlü hareketlerde $3300 seviyeleri destek olarak takip edilirken, yukarı yönlü hareketlerde ise $3383 direnç olarak izlenebilir.

Eurotahvil Piyasaları

ABD hazine tahvilleri, cuma günü yaşanan yükselişin ardından ABD-Çin ticaret müzakerelerinde iyimser havanın etkisi ile getirilerde geri çekilmelerin yaşandığı görülüyor. 2 yıllıklar 4 baz puan geri çekilerek %3,99, 10 yıllık getiriler 3.2 baz puan geri çekilerek %4,47 ve 30 yıllıklar ise 2 baz puana yakın geri çekilme ile %4,95 seviyesinde alıcılı hareket ediyor. Avrupa tahvillerinde de benzer alıcılı hava takip edilmekte. 10 yıllıklar İngiltere %4,63, Fransa %3,23 ve Almanya %2,56 ile pozitif işlem görmekte.

Tahvil piyasasında gözler, perşembe günü gerçekleştirilecek olan ABD 30 yıllık tahvil ihracına çevrilmiş durumda. Uzun vadeli tahvillerde son dönemde artan oynaklık, bu ihaleyi daha da kritik hale getiriyor.

Yurt içinde ise bayram tatilinin etkisiyle sakin bir görünüm hakim. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 299 baz puandan 296’ya gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %7,50 seviyesinde seyrediyor.