Geçtiğimiz hafta FED’in faiz adımlarının yansıması olarak görmek isteyeceği tarzda ekonomide soğuma sinyalleri veren ISM İmalat ve PCE verilerine rağmen, istihdam piyasasında devam eden kuvvetli trendin endekslerdeki etkisi FOMC öncesi sınırlı kaldı. Haftayı 200 günlük ortalamasının üzerinde +1,1% yükselişle sonlandıran S&P 500’e göre Ekim ayında başlayan tepki hareketinde geri planda kalan Nasdaq tarafında ise haftalık değer artışı +2% olarak gerçekleşti. Sektörel olarak Çin’deki protestoların petrol talebini sekteye uğratacağı beklentisiyle enerji sektörü hisse senetlerinin destek vermediği endeksteki yükseliş hareketinde, telekom ve perakande sektöründen Amazon (AMZN)’un Thanksgiving’e denk gelen dönemdeki satışlarının rekor seviyesinde gerçekleştiği açıklamasıyla tercihe bağlı tüketim sektörleri öncü oldular. Şirket bazlı hareketlerde ise geçtiğimiz hafta Çin’de belirli yaş kategorisinde olan kişilerin aşılanma süreçlerinin hızlandırılması sıkı COVID politikasında gevşeme sinyalleri olarak algılanması ve Macau’daki kumarhane lisansları 10 yıl daha uzatılan Wynn Resorts (WYNN) ve Las Vegas Sands (LVS) haftayı +10% üzeri artışla kapatan hisseler arasında yer aldılar. 2022’nin S&P 500’de en fazla değer kaybeden şirketleri arasında yer alan Meta Platforms (META) ve Netflix (NFLX)’te tepki yükselişleri görülürken, çip sektöründen Micron Technology (MU) 2023 yılına yönelik karamsar beklentileri korumasıyla düşüşüne devam etti. S&P 500’de performans açısından haftanın en geride kalan şirketi ise yine teknoloji sektöründen çıkarken, veri yönetim şirketlerinden NetApp (NTAP) bir önceki çeyrekte beklentilerin üzerindeki rakamlarına rağmen yılsonuna yönelik EPS ve ciro büyüme hedeflerini aşağı çekmesiyle haftayı -11% aşağıdan kapattı.
Çin’de Şanghay’ın da COVID önlemlerini gevşeten şehirler arasında katılmasının pozitif yansımalarına rağmen Asya seansında Amerika endeks vadeli kontratlarında, istihdam verileri ardından gerçekleşen kar realizasyonuna verilen tepki ardından hafif negatif seyir söz konusu. 14 Aralık’ta gerçekleştirilecek olan 2022’nin son FOMC toplantısı öncesi sessiz dönemde olmamız nedeniyle bu hafta FED Başkanları’nın konuşmalarından mahrum kalacağız – Güncel piyasa beklentilerinde halen FED’in 50 baz puanlık artış hızına geçmesi ağır basmakta. Ekonomik veri takviminde ise geçtiğimiz hafta olduğu gibi FOMC öncesi kritik veriler açıklanacak; haftanın verileri arasında bugün TSİ 18:00’de ISM Servis Endeksi (Beklenti +53,3) ve Cuma günü açıklanacak olarak Kasım ayına ait Üretici Fiyat Endeksi (Çekirdek Beklenti +0,2%) ve Aralık ayı öncü Michigan Üniversitesi Tüketici verileri öne çıkacaktır. Şirket bazlı haber akışında ise geçtiğimiz hafta Kasım ayına ait satış rakamlarını beklentilerin altında açıklayan zincir perakende şirketlerinden Costco (COST)’nun son çeyrek bilanço açıklaması Cuma günü yayınlanacak. Bir dönemin parlayan teknoloji şirketleri arasında yer alan Broadcom (AVGO) ve Oracle (ORCL)’da haftanın bilanço takviminde yer alan şirketleri. Spekülatif taraftaysa sırasıyla 21% ve 26%’lık yüksek short oranlarına sahip meme hisselerden Gamestop (GME) ve Gamestop’un Yönetim Kurulu Başkanı olan Ryan Cohen’in kurduğu Chewy (CHWY)’de Çarşamba ve Perşembe günleri seans kapanışı ardından bilançolarını açıklayacaklar. Teknik olarak bakıldığında 200 günlük ortalaması üzerinde kapanış gerçekleştiren S&P 500 endeksinde devam eden pozitif momentuma paralel ilk direnç seviyesi olarak 4150’deki 1 yıllık 50% FIBO seviyesi öne çıkmakta. RSI’ın henüz aşırı alım seviyesinde olmadığı endekste 3950’deki Bollinger orta bandı öncesinde 4000’e denk gelen kısa vadeli trend desteği kırıldığı takdirde, Ekim ayı ortasından yaklaşık +16% değer kazanan S&P 500’de kar realizasyonları gerçekleştirilmeli. Dördüncü çeyrekte endekslerdeki tepki hareketinde geride kalan Nasdaq tarafında ise 11500’deki 100 günlük hareketli ortalamanın üzerindeki kapanışlarda ilk hedef 12000’e denk gelen 200 günlük ortalama olacaktır. Ayrıca, Nasdaq tarafında 11000-11100 aralığında kapanış görmedikçe olası kar realizasyonlarında endeksin ağırlık bakımından öne çıkan şirketlerinde yeni pozisyonlar değerlendirilebilir.
Cüneyt Akdemir
