ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Cuma günü yeni zirve kapanışını gerçekleştiren S&P 500’ün yarattığı pozitif hava haftanın ilk işlem gününe de yansıdı. Küresel piyasalar veri takviminin sakin olduğu Pazartesi gününü kısmi kazanımlarla tamamlarken ABD hisse senedi piyasalarındaki hacim artışı dikkat çekti. 31 Ocak FED faiz kararı öncesinde yetkililerin açıklama yapmasının yasak olduğu haftaya başlarken bu haftanın önemli verileri olarak sırasıyla Perşembe ve Cuma günü açıklanacak olan Dayanaklı Mal Siparişleri ve PCE kişisel tüketim harcamaları verileri öne çıkmakta. ABD tarafında bugün ülke Öncü Endeks -%0,3 olarak açıklanması beklenirken -%0,1 olarak açıklandı. Yakın zamanda açıklanan ekonomik veriler tüketici harcamalarının kuvvetini, artan inşaat izinlerine ve istihdam piyasasında iş kaybının azlığına işaret ederken Goldman Sachs bu trendin devam edeceğini ve ABD ekonomisinin 2024 için %2 büyüyeceğini ön görüyor. ABD hisse senedi piyasaları yeni rekorlar tazelerken bu hareketin güçlü ekonomik verilerle desteklenmesi yumuşak iniş senaryosunu güçlendiriyor.
ABD hisse senedi piyasaları yeni rekorlar kaydederken geçtiğimiz hafta son ayların en sert geri çekilmesini yaşan Avrupa hisse senedi piyasaları sene başından beri negatif getiri kaydetmiş olsa da haftaya yatay pozitif başlangıç yaptı. Euro Stoxx 50 endeksi %0,71 değer kazanarak 4.480 seviyesine yükselirken FTSE 100 %0,35, CAC 40 %0,56 ve DAX ise %0,77 değer kazanarak seansı tamamladı. Euro Stoxx 50 endeksindeki 10 sektörün 6’sı değer kazanırken en çok değer kazanan sektörler %2,17 ile bilgi teknolojileri, %1,15 ile sanayi ve %1,03 ile finans olurken en çok değer kaybeden sektörler ise -%1,66 ile altyapı, -%0,88 ile enerji ve -%0,27 ile hammadde oldu. Yarı-iletken sektörüne olan ilgi ve beklenti sonucunda 24 Ocak’ta bilanço açıklayacak olan ASML Holding %3,09 ile Euro Stoxx 50 endeksinin en çok kazandıran şirketi oldu, şirket bu hareketiyle Nestle’yi geçerek Avrupa’da işlem gören en büyük 3. şirket konumuna geldi.
ABD hisse senedi piyasaları rekor tazelemeye devam ediyor ve Pazartesi gününü de kazanımlarla tamamladılar. Piyasaların rekor tazelemesi eşliğinde analistler hedef fiyat ve gelir beklentileri yukarı yönlü güncellenmeye başlamışken Wall Street’in iki öncü finansal kurumu JP Morgan ve Goldman Sachs 2024’te şirketlerin kar marjları için farklı görüşler bildiriyor. JP Morgan şirketlerin git gide fiyatlama gücünü kaybettiğine dikkat çekerken Goldman Sachs ise gerileyen enflasyonun kar marjına pozitif etkisi olacağını bekliyor. Cuma günü yeni zirvenin tazelenmesi ile piyasanın S&P 500 için yeni zirve hedefi ise 4.800 seviyesinden 5.000 seviyesine yükseldi. S&P 500 Pazartesi gününü %0,22 kazanımla 4.850 seviyesinden tamamlarken Dow Jones %0,36 ve Nasdaq %0,32 değer kazandı. S&P 500 endeksindeki 11 endeksin 8’i değer kazanırken değer kaybeden sektörler -%0,52 ile takdirsel tüketim, -%0,51 ile altyapı ve -%0,46 ile temel tüketim oldu. Endekste en çok primlenen sektörler ise %0,74 ile sanayi, %0,44 ile emlak ve %0,43 ile finans oldu. Spirit Airlines Cuma günü yaşadığı pozitif momentumu korudu ve Pazartesi gününü %19,39 primlenerek tamamladı, Cuma günü yayınlanan habere göre şirket JetBlue ile $3,8 milyar değerindeki birleşmelerini engelleyen federal mahkemeye JetBlue ile birlikte resmi itirazda bulunacak. Gilead Sciences geliştirdiği akciğer kanseri ilacı Trodelvy’nin ileri düzey akciğer kanseri hastalarının hayatta kalma oranlarını önemli derecede iyileştiremediğini açıkladı, şirket son 8 yılın en sert geri çekilmesini yaşadı ve %10,15 değer kaybederek günü tamamladı. Cuma günü BofA’nın hisse derecelendirme notunu Monster ve Redbull ile artan rekabet baskısı yüzünden aşağı yönlü güncellemesiyle %13 civarında değer kaybeden Celsius Holdings; Kanada, İngiltere ve İrlanda pazarlarına açılacağını duyurması ile haftaya %1,28 primlenerek başlangıç yaptı. FAANG hisselerinin günlük performansları: Meta -%0,44, Apple %1,22, Amazon -%0,36, Netflix %0,57 ve Google -%0,27 oldu.
Yarın ABD tarafında Richmond İmalat Endeksi, Avrupa tarafında Ocak ayı Tüketici Güveni ve Asya’da ise Japonya Merkez Bankası faiz kararı takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Ekonomik veri takviminin zayıf olduğu işlem gününde piyasalar bir taraftan Merkez Bankası toplantılarına diğer taraftan da başta kızıl deniz bölgesindeki riskler olmak üzere jeopolitik risklere odaklanmış durumda. FED’in Mart ayı toplantısı için fiyatlanan olası faiz indirim beklentisi giderek azalırken dolar endeksi 103.30 seviyelerinde hafif primli işlem görmeye devam ediyor. Dolara karşı sadece Yen değer kaybetmezken emtia paralarının dolara karşı en çok değer kaybedenler arasında olduğunu takip ettik. Bu hafta açıklanacak Yeni Zelanda enflasyon verisinde önemli bir gerileme beklentisi NZD üzerinde baskı yaratıyor ve NZDUSD paritesi %0.60 kayıpla 0.6075 seviyelerinde ve dolara karşı en çok değer kaybeden para birimi konumunda. EURUSD paritesi ise hafif kayıpla 1.0880 seviyelerinden işlem görmekte. Bu hafta ECB toplantısından olası faiz indirimlerini öteleyecek açıklamaların gelmesi EURUSD paritesinin yönünü tekrar yukarıya çevirebilir. Dolar endeksindeki hafif primle beraber jeopolitik risklerin kısmen azalması ve Kızıl deniz bölgesinde alternatif güzergahlar üzerinde çalışılması altın üzerinde az da olsa baskı yaratıyor ve değerli metal $yaklaşık $10 kayıpla $2020 seviyelerinde. $2000 psikolojik sınırı altın için en önemli destek noktası konumunda. Petrol fiyatlarında ise kazanımlar var, aktif vade ham petrol yaklaşık %2.40 primle $75 seviyesinin hemen üzerinde işlem gördü. $75.80 seviyesindeki 200 günlük ortalama en önemli direnç noktası olarak öne çıkıyor.
Eurotahvil Piyasaları
Avrupa Merkez Bankası başta olmak üzere piyasaların takip edeceği faiz kararlarının açıklanacağı bir haftaya girdik. FED üyeleri ise 31 Ocak toplantısı öncesinde suskunluk dönemine girdiler. FED’in önümüzdeki hafta yapılacak toplantısında Mart ayı için sinyal verilip verilmeyeceği önemli olacak. FED vadelilerine göre Mart ayı toplantısında olası faiz indirimi fiyatlaması %50 seviyesinin altına inmiş durumda. 2024 yılının tamamında da 6 faiz indirim fiyatlaması yerini 5 faiz indirimine bırakmış durumda. Ekonomik veri takviminin zayıf olduğu işlem gününde ABD tahvillerinde yatay pozitif bir hava vardı. Kısa vadeler çok değişmezken 10 yıllık kıymet getirisi yaklaşık 2 baz puan gerileyerek %4.10 seviyesine gelmiş durumda. Avrupa 10 yıllıklarında da genel olarak pozitif bir hava vardı. Fransa ve Almanya 10 yıllıkları ortalama 5 baz puanlık gerileme ile sırasıyla %2.78 ve 2.28% seviyelerinden işlem gördü. Türkiye’de ise 5 yıllık risk primi yaklaşık 12 puan artarak 331 seviyelerine gelirken hazine kıymetlerinin bütün vadelerinde satış baskısı hakim. 10 yıllık hazine kıymeti %7.74 seviyelerine gelirken 2 yıllık kıymet getirisi de %6.35 seviyelerinden işlem gördü. Bu hafta Perşembe günü açıklanacak olan Merkez Bankası faiz kararı bu haftanın içerdeki en önemli gündem maddesi konumunda.
