ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Oldukça sert fiyat hareketleriyle karşı karşıya kaldığımız haftanın son işlem gününde ABD endeksleri beklentilere paralel gelen Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi PCE verileri ile Cuma günü genele yayılan alıcılı bir seyir izledi. Geçtiğimiz hafta rallide öncü olan mega cap teknoloji şirketlerinde yaşanan kar realizasyonları ve faiz indirimi beklentisinin artması ile küçük şirketlere rotasyon, bu hafta başında ise Tesla ve Google’ın bilançolarının etkisi ile derinleşen satışlar gözlemlenen ABD endeksleri oldukça volatil bir hafta geride bıraktı. Google’ın özellikle AI tarafında yapmış olduğu yüksek tutardaki yatırımlarını henüz gelire dönüştüremediği yorumlanırken rallinin ana teması olan AI şirketleri ve bu alana yapılan yatırımların yavaşlayacağı beklentisi ile yarı-iletken şirketleri bu hafta yaşanan düzeltmede öncü oldu. Haziran ayına ilişkin ABD Ticaret Bakanlığı’nın açıkladığı verilere göre kişisel gelirler bir önceki aya göre %0,4 beklentisinin altında %0,2 artarken tüketim harcamaları ise beklentilere paralel %0,3 artış gösterdi. Kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi ise aylık bazda %0,1 artarken yıllık bazda %2,5 olarak kayda geçti. Öte yandan Fed’in favori enflasyon verisi gıda ve enerjiden arındırılmış çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi verisi ise aylık %0,2 artış gösterirken yıllık bazda %2,6 oldu, beklenti sırasıyla %0,2 ve %2,5’ti. 31 Temmuz’daki toplantıda Fed’in faiz indirimine gideceği beklenmese de Powell’ın açıklamalarında Eylül ayındaki 25 puanlık bir faiz indirimine göz kırpacağı bekleniyor.
Avrupa hisse senedi piyasaları Cuma gününü genele yayılan alıcılı bir görünümle sonlandırdı. Euro Stoxx 50 endeksi %1,06 artış gösterirken FTSE 100 %1,21, CAC 40 %1,22 ve DAX ise %0,65 primlendi. Euro Stoxx 50 endeksindeki tüm sektörler değer kazanırken en çok primlenenler %1,78 ile sağlık, %1,70 ile sanayi ve %1,54 ile bilgi teknolojileri oldu. Avrupa Merkez Bankası’nın aylık olarak gerçekleştirdiği ankete göre tüketicilerin yıllık hissettikleri enflasyon seviyesi Mayıs ayındaki %4,9 seviyesinde kayda geçerken Haziran ayında %4,5 seviyesine geriledi. AB’nın resmi istatistik ofisi Eurostat’ın paylaştığı verilere göre Euro bölgesindeki hane halkı reel harcamaları birinci çeyrekte %0,1 artarken hane halkı reel geliri ise %1,5 artış gösterdi, önceki yılın dördüncü çeyreğinde veriler %0,1 ve %0,6 olarak kayda geçmişti. Geçtiğimiz hafta Meta’nın Rayban’in üreticisi EssilorLuxoticca’ya yatırım yapmayı planladığı dedikoduları konuşulurken bugün şirketin CEO’su resmi olarak bu ilgiyi onayladı ve haberin etkisi ile şirket %7,39 primlendi. İtalyan petrol ve doğal gaz şirketi Eni ise ikinci çeyrek bilançosunda analist beklentilerini aşarak sene sonu gelir beklentilerini yükseltti ve %3,34 değer kazanarak Cuma günü en çok primlenen Avrupa şirketlerinden biri oldu.
Verilerin ışığında majör ABD hisse senedi piyasaları genele yayılan alıcılı bir işlem gününü geride bıraktı. S&P 500 gapli bir açılış yaparak seans içerisinde momentumunu koruyarak negatif tarafta hiç fiyatlanmadı ve seansı %1,11 primlenerek 5.459 seviyesinden tamamladı; öte yandan Dow Jones %1,64 ve Nasdaq %1,03 primlendi. Haftalık bazda baktığımızda Nasdaq ve S&P 500 değer kaybederken Dow Jones yatay pozitif bir görünümle haftayı tamamladı. S&P 500’de işlem gören on bir sektörün tamamı değer kazanırken en çok primlenenler %1,72 ile sanayi, %1,68 ile hammadde ve %1,67 ile emlak oldu. Seans öncesinde bilanço açıklayan ve Dow Jones endeksinde %1,47 ağırlığı olan 3M şirketi analist beklentilerini aşan bir bilanço açıklarken sene sonu ön görü aralığının alt seviyesini yukarı güncelleyerek son 36 yıl içerisindeki en sert hareketini gerçekleştirerek %23 değer kazandı. Dil eğitim uygulaması Duolingo’nun ise hisse derecelendirme notu Bank of America tarafından tut seviyesinden al seviyesine güncellenmesi ile Cuma günü %2,95 primlendi. Kişisel bakım ve temizlik ürünleri üreticisi Colgate-Palmolive ikinci çeyrek rakamlarında analist beklentilerini aşarken sene sonu hisse başı kar ve organik satış büyümesi beklentilerini yukarı yönlü revize ederek %3,04 değer artışı gerçekleştirdi. FAANG hisselerinin günlük performansları: Meta %2,71, Apple %0,22, Amazon %1,47, Netflix -%0,43 ve Google -%0,17 oldu.
Pazartesi günü ABD tarafında Dallas Fed İmalat verisi takip edilecek, Avrupa tarafında ise önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD ekonomisinin 2. Çeyrekte beklentinin üzerinde büyüme kaydetmesiyle DXY, gün içi kayıplarını telafi edip artıya geçti. Fakat sonrasında kazançlarını koruyamadı ve günü 104.27 seviyesinde yatay tamamladı. G10 para birimleri arasında İskandinav para birimleri olan SEK, NOK ve DKK USD karşısında hafif değer kaybederken JPY’de bu para birimlerine katıldı. USD/SEK 10.8176, USD/NOK 11.0137, USD/DKK 6.8717 ve USD/JPY 153.76 ile günü kapadı. Diğer G10 para birimlerinde ise EUR/USD 1.0860 seviyesine yükselirken, GBP/USD ise 1.2875 seviyesinden işlem gördü. Gelişen ülke para birimlerinde ise karışık bir görünüm hakim oldu. ABD’nin büyüme verisinin beklenenden daha iyi gelmesi, faiz indirimlerini öteleyebileceği beklentisi ile değerli metallerde satış baskısına neden olsa da Ons altın %0.88 yükselme ile $2385, ons gümüş ise %0.04 gerileme ile $27.84 seviyesinde işlem gördü. Diğer taraftan, WTI %1.55 düşüşle $77.08 seviyesine gerilerken, Brent petrol %1.58 düşüşle $81.07 seviyesinde işlem gördü.
Eurotahvil Piyasaları
ABD 2. Çeyrek büyüme verisinin ardından tahvil piyasalarında alıcılı bir seyir izlenirken, kazançların bir kısmı geri verildi. 2 yıl vadeli ABD tahvil getirisi %4.389 seviyesinde yatay kalırken, 5 yıl vadeli tahvil getirisi %4.08 seviyesine ve 10 yıl vadeli tahvil getirisi ise %4.20 seviyesine geriledi. Avrupa ve Asya tahvil piyasalarında ise çoğunlukla alıcılı bir seyir hakim oldu. Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi verim eğrisi boyunca yükseldi. 2 yıl vadeli kıymetin getirisi %5.74, 5 yıl vadeli kıymetin getirisi %6.64 ve 10 yıl vadeli kıymetin getirisi ise %7.17 seviyesine yükseldi. 5 yıl vadeli ülke risk primi ise 259 seviyesinde düşüşle kapanış gerçekleştirdi. Ukrayna hükümeti ve özel alacaklılar komitesi, yaklaşık 20 milyar dolarlık eurobond borcunu yeniden yapılandırma konusunda prensipte anlaşmaya vardılar. Bu anlaşma, borcun %37’sinin silinmesini ve %23’ünün özel tahvillerle değiştirilmesini öngörüyor.
