Bağımsızlık günü tatili nedeniyle hacimlerin düşük kaldığı geçen hafta, istihdam piyasasındaki zayıflama sinyalleri, FED nezdinde beklenen faiz indirim fiyatlamasını destekleyerek hisse senedi piyasalarını yeni zirve seviyelerine taşıdı. S&P 500 endeksi +2% ve Nasdaq endeksi +%3 artışla haftayı tamamlarken, teknoloji öncülüğündeki rallide geri kalan Dow Jones 30 endeksindeki yükseliş +0,7% ile sınırlı kaldı. Sektörel bazda, Muhteşem Yedili’nin 2024 yılında performans olarak geri kalan üyelerinden Apple ve Meta Platforms’un yeni zirvelerine ulaştığı haftada, teknoloji sektörü performans olarak yine endekslerde başı çekerken, Meksika Körfezi’ndeki Beryl fırtınasının petrol arzında ciddi bir sorun yaratmaması nedeniyle yukarı yönlü hareketi sınırlanan petrol fiyatlarına paralel enerji sektöründe kar realizasyonları görüldü.
Şirket bazlı hareketlerde, 8 Ağustos’taki robotaxi lansmanı öncesinde, stok yönetimi ve bazı bölgelerde uyguladığı sıfır veya düşük faizli finansman seçenekleriyle ikinci çeyrek araç teslimatlarını piyasadaki 410-430 bin beklentinin üzerinde 444 bin olarak açıklayan Tesla (TSLA), +27% artışla bir haftada 170 milyar dolarlık piyasa değeri kazandı. Ayrıca, hafta sonunda NY Times’ta yayınlanan haberde Tesla’nın Çin hükümetinin alım yapabileceği araçlar listesine alındığı belirtildi. Geçen hafta endeksten negatif ayrışan şirketler arasında, Karayipler’deki Beryl fırtınası nedeniyle iptallerin yaşandığı cruise şirketleri Carnival (CCL) ve Norwegian Cruise Lines (NCLH) ortalama -7,5% değer kaybettiler (7-10 günlük dönemde Atlantik üzerinde Meksika körfezini tehdit edebilecek bir fırtına oluşumu görülmemekte https://www.nhc.noaa.gov/).
Endekslerin ikinci çeyrek bilanço sezonu öncesinde yeni zirvelerinde başlayacakları yeni haftada, vadeli endeks kontratları Asya seansında 0,1-0,2% seviyelerinde negatif işlem görüyor. Faiz indirim beklentilerinin yoğunlaştığı Eylül ayı öncesinde piyasaları hazırlamak adına önünde 30-31 Temmuz’daki FOMC ve Ağustos ayındaki Jackson Hole toplantıları bulunan FED Başkanı Powell’ın, Salı günü Senato Bankacılık Komisyonu’na ve Çarşamba günü Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komisyonu’na yapacağı yarı yıl sunumları yakından takip edilecektir. Powell’dan para politikasında değişime yönelik sinyal arayışında olacak piyasalarda ekonomik verilere yönelik hassasiyette devam ediyor. Geçen haftaki İstihdam verisi ardından ekonomik veri takviminde haftanın öne çıkacak verileri arasında, FED’in inatçı bulmaya devam ettiği Tüketici Enflasyon verisi Perşembe günü açıklanacak. Cuma günü de Haziran ayı Üretici Fiyat verisine ek olarak, öncü beklentileri yansıtan Michigan Üniversitesi Temmuz ayı Tüketici güven endeksi yayınlanacak. Şirket bazlı gelişmelerde ise, Cuma günü itibariyle finans sektörünün devlerinin öncülüğünde ikinci çeyrek bilanço sezonu başlayacak. Bölgesel bankalara yönelik endişelerin sürdüğü sektörde, ikinci çeyrekte gelirlerde geçen seneye göre ortalama +4,3% artış öngörülürken, S&P 500 genelinde gelirlerde +8,8% yükseliş bekleniyor.
Haftanın öne çıkabilecek bilanço açıklamaları;
Salı – Helen of Troy (HELE)
Perşembe – Delta Airlines (DAL), PepsiCo (PEP)
Cuma – JP Morgan (JPM), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC), Bank of New York (BK)
Teknik olarak bakıldığında Cuma günü hız kazanacak ikinci çeyrek bilanço sezonu öncesinde S&P 500 endeksi yeni zirveler kaydetmeye devam ediyor. RSI’ın aşırı alım bölgesinde olduğu endekste, olası kar realizasyonlarında endeksin destek arayacağı seviyeler olarak 5450’deki Bollinger Orta bandı ve ardından 5300’deki 50 günlük hareketli fiyat ortalaması öne çıkıyor. S&P 500 gibi yeni zirvesinde yer alan Nasdaq tarafında da RSI aşırı alım bölgesinde bulunuyor. Endeksin trend kanalının üst bandını da aşmış olması göz ardı edilmemeli. Nasdaq’ta da kar realizasyonlarında 17700’deki Bollinger Orta bandı ve 17000 seviyesinde kesişen FIBO ve 50 günlük hareketli ortalama yakından takip edilebilir.
Cüneyt Akdemir
