ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Beklentileri karşılayamayan istihdam verileri küresel çapta negatif fiyatlamaya yol açtı. Bugün açıklanan istihdam verilerinde tarım dışı istihdam 114k olarak açıklanırken 175k olan beklentinin aşağısında kaldı. Veride geçen aya ilişki revizyon ise 176k olarak gerçekleşti. İşsizlik rakamları ise %4.1 beklenirken %4.3 olarak açıklandı. Ortalama saatlik kazançlar ise %0.3 artması beklenirken %0.2 gerçekleşti böylece yıllık bazda %3.9’dan %3.6’ya gerilemiş oldu. Veri piyasalarda aşağı yönlü bir fiyatlamayı beraberinde getirdi. Aynı zamanda VIX endeksi 23.62 seviyelerine çıkarak %27.11’lik bir yükseliş gerçekleştirdi.
Dow Jones %1.51, S&P 500 %1.84, Nasdaq %2.43 değer kaybederek günü tamamladılar. Sektörlerde ise Dow Jones endeksinde finans %3.59, enerji %2.67 ve sanayi %2.51 değer kaybı yaşarken defansif sayılabilecek sağlık %1.71, temel tüketim %1.46 değer kazanarak günü tamamladı. S&P 500 endeksinde isteğe bağlı tüketim %4.61, finans %2.42 ve enerji %2.26 değer kaybı ile tamamladı. Geri kalan sektörler de değer kaybı ile günü tamamladı. Amazon, açıkladığı finansal sonuçlarının beklentileri karşılamaması ve gelir tahminleri analist beklentisini altında kalması ile birlikte %8.78 değer kaybı ile günü tamamladı. Apple, analistlerin iPhone16 ve yapay zeka planları konusunda olumlu beklentileri ile birlikte günü %0.69 değer kazanarak tamamladı. Intel hisseleri, önümüzdeki dönemlerdeki gelir beklentilerinin analist tahminlerinin altında kalması ile birlikte %26.1 değer kaybı ile günü tamamladı. Morgan Stanley, Wells Fargo&Co’nun hisse senedinde değerlemesinin yüksek olduğunu ve ağırlık düşürmeye gittiğini belirtmesinin ardından günü %5.81 değer kaybı ile tamamladı.
Avrupa tarafında da endekslerde sert düşüşlerin yaşandığı bir gün oldu. Özellikle zayıf istihdam verileri ile birlikte IT tarafında sert satışlar yaşanırken defansif sektörlerde pozitif fiyatlama ile günü sonlandırdı. Euro Stoxx endeksi %2.67, FTSE 100 %1.31, CAC40 %1.61 VE DAX endeksi %2.33 değer kaybı ile tamamladı. Euro Stoxx endeksinde IT sektörü %7.46 değer kaybı ile en çok değer kaybeden sektör oldu. Sanayi %2.94, finans %2.94, isteğe bağlı tüketim %1.93 değer kaybı yaşayarak günü tamamladı. Altyapı %0.73 ve iletişim %0.67 değer kazanarak pozitif ayrışmayı başardı. FTSE 100 endeksinde finans %3.30, IT %2.54 ve isteğe bağlı tüketim %2.54 değer kaybederken altyapı %1.52 ve sağlık %1.05 değer kazanarak günü tamamladı. BNP Paribas, Bloomberg tarafından yapılan habere göre Axa’yı 5,1 milyar euro satın alacağı ifade edildi. Axa hisseleri günü %1.41 değer kazanarak tamamladı. ASML, Reuters’in yaptığı habere göre ABD’nin Çin’e yapılan yabancı çip ekipmanı ihracatına ilişkin kurallardan muaf tutacağını belirtti. Şirket hisseleri küresel çapta büyük teknoloji şirketlerinin yaşadığı olumsuz havadan etkilenerek %11.8 değer kaybederek tamamladı.
Pazartesi günü S&P Global US Hizmetler PMI, S&P Global US Bileşik PMI ve ISM Hizmetler endeksi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
ABD temmuz ayı istihdam verisinin beklentinin oldukça altında gelmesi ve işsilik oranının 4.1% seviyesinden 4.3% seviyesine yükselmesi faiz indirim beklentilerini artırdı. Swap piyasasında, eylül ayında gerçekleşecek olan FOMC toplantısı için, 80% olasılıkla 50 baz puan indirim fiyatlanmaya başlandı. Verinin ardından dolar endeksi 1.14% değer kaybederek 103.22 seviyesine geriledi. G10 para birimleri arasında, Çarşamba günü gerçekleşen para politikası toplansında faiz artışına gidilmesinin de pozitif etkisiyle, JPY dolar karşısında en çok değer kazanan para birimi oldu. USDJPY paritesi 1.87% geri düşüşle 146.6 seviyesinde işlem gördü. benzer şekilde USDCHF paritesi de 1.60% düşüşle 0.8592 seviyesine geriledi. EURUSD paritesi 1.14% yükselişle 1.0914 seviyesinde işlem görürken GBPUSD paritesi 0.54% primle 1.2808 seviyesine yükseldi. ABD ekonomisindeki soğuma emarelerinin artmasıyla emtia fiyatları çoğunlukla geriledi. Bu nedenle emtia fiyatlarıyla paralel hareket eden NOK, CAD ve AUD dolar karşısında sınırlı değer kazanabildi. Doların güç kaybetmesiyle gelişen ülke para birimleri çoğunlukla dolar karşısında değer kazandı. Fakat JPY’nin belirgin şekilde değer kazanması carry trade pozisyonlarının kapatılmasına neden oldu. Bu nedenle Meksika pesosu belirgin şekilde değer kayberek negatif ayrıştı.
İstihdam verisinin ardından, gerileyen tahvil getirileri ve DXY’dan destek alarak yükselen değerli metaller sonrasında kazançlarını koruyamadı ve günü kayıpla tamamladı. Ons altın 0.76% düşüşle $2427 seviyesine gerilerken ons gümüş 0.52% düşüşle $28.37 seviyesine gerilemiş durumda. Artan jeopolitik riskler nedeniyle hafta başında yükselen petrol fiyatları, ABD ekonomisinde soğuma emarelerinin artmasıyla bugün sert bir şekilde geriledi. WTI 3.46% değer kaybederek $73.67 seviyesine gerilerken Brent petrol 3.21% düşüşle $76.97 seviyesine gerilemiş durumda.
Eurotahvil Piyasaları
İstihdam piyasasının beklentinin üzerinde soğumasıyla faiz indirim beklentileri kuvvetlendi. Swap piyasasında, veri öncesinde yıl sonuna kadar 75 baz puan indirim fiyatlanırken veri sonrasında 70% olasılıkla 125 baz puan indirim fiyatlanmaya başlandı. Risk iştahındaki bozulma da güvenli liman talebini artırdı ve tahvilleri destekledi. Bu nedenlerle tahvil piyasasında getiriler belirgin şekilde geriledi. 2 yıl vadeli tahvilin getirisi 26 baz puan düşüşle 3.88% seviyesine gerilerken 10 yıl vadeli tahvilin getirisi 17 baz puan düşüşle 3.80% seviyesine geriledi. ABD tahvillerindeki güçlü alıcılı seyir diğer majör tahvil piyasalarına da yansıdı. 10 yıl vadeli Almanya tahvilinin getirisi 7 baz puan düşüşle 2.17%, Birleşik Krallık tahvilinin getirisi 5 baz puan düşüşle 3.82% seviyesine geriledi.
Diğer taraftan riskli varlıklardaki satış baskısı gelişen ülke risk primlerinin yükselmesine neden oldu. Türkiye 5 yıl vadeli ülke risk primi de 12 baz puan artışla 292 seviyesine yükseldi. Türkiye hazine eurotavhillerinin getirileri ise karışık bir kapanış gerçekleştirdi. 2 yıl vadeli kıymetin getirisi 1 baz puan düşüşle 5.72% seviyesine gerilerken 10 yıl vadeli kıymetin getirisi yaklaşık 2 baz puan artışla 7.20% seviyesine yükseldi.
